آموزش صفر تا صد معاملات فیوچرز
اگر در بازارهای مالی به خصوص بازار کریپتوکارنسی فعال هستید بارها و بارها اصطلاح فیوچرز را از زبان تریدرها و سرمایه‌گذاران شنیده‌اید. اما فیوچرز چیست و معامله در آن به چه صورتی انجام می شود. در این مقاله به بررسی جامع و کامل مفهوم فیوچرز می‌پردازیم، پس تا انتهای مقاله همراه تبریز فایننس باشید.
معاملات فیوچرز (Futures) چیست؟
Futures
معاملات فیوچرز (Futures trading) یک قرار داد یا توافق نامه قانونی بین دو طرف است که در آن دو طرف معامله در زمان امضای آن قرار داد بر سر قیمت یک کالا در آینده شرط بندی می کنند یا به نحوی به توافق میرسند. معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت است که شما در مورد قیمت آینده یک ارز دیجیتال اقدام به شرط بندی می کنید و در صرافی ها قابلیت های زیادی در مورد این نوع معاملات در اختیار کاربران قرار گرفته است که باعث جذب کاربران بسیاری شده است.
معاملات آتی یا فیوچرز به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در برابر بازارهای بی‌ثبات، محافظت شوند. همچنین اطمینان حاصل کنند که می‌توانند یک ارز دیجیتال خاص را با قیمت تعیین شده در آینده خریداری کرده یا بفروشند. البته، اگر قیمت در جهت مخالفی که یک معامله‌گر می‌خواهد حرکت کند، ممکن است بیشتر از قیمت بازار پرداخت کند یا آن را با ضرر بفروشد.
ویژگی‌های معاملات فیوچرز
ویژگی معاملات فیوچرز
قراردادهای آتی به طور معمول در بازارهای معاملات مالی، ویژگی‌های خاص خود را دارند که آنها را از دیگر معاملات متمایز میکند، تعدادی از این خصوصیات در زیر آمده است:
مدیریت خطر یا ریسک: معاملات فیوچرز می‌توانند به عنوان حفاظی در مقابل ریسک‌های احتمالی معاملات استفاده شوند. این نوع معامله برای برخی از معامله گران مطلوب است، قراردادهای آتی ریسک بالا در پایین رفتن قیمت را از بین می برد.
استفاده از اهرم: اهرم یا Leverage، قابلیتی است که در قراردادهای آتی کاربرد دارد. برای مثال فرض کنید یک معامله‌گر با اهرم 1:2، می‌تواند تا دو برابر اعتبار خود سهام یا اوراق قرضه را با قرارداد آتی خریداری نماید. پس در این صورت تا دو برابر نیز سود خواهد کرد ولی توجه داشته باشید در محاسبات اشتباه، ضرر او نیز دو برابر خواهد شد.
مزایا و معایب معاملات فیوچرز
مزایا و معایب معاملات فیوچرز یا آتی
مزایای معمالات فیوچرز یا آتی
قراردادهای آتی یا فیوچرز در حوزه ارزهای دیجیتال چندین مزیت دارند که در اینجا قصد داریم از مهمترین مزایای معاملات فیوچرز برای شما شرح دهیم:
پوشش ریسک قیمت
سرمایه‌گذارانی که دارایی‌های دیجیتال دارند می‌توانند با تهیه یک قرارداد آتی، ریسک کاهش قیمت را از میان ببرند. این استراتژی، زمانی که بازار نزولی است بسیار کاربرد دارد. اکثر شرکت‌ها، زمانی که یک ارز دیجیتال را خریداری می کنند، یک قرارداد آتی در جهت فروش آن باز می‌کنند. در این صورت اگر قیمت کاهش پیدا کند، آنها از کاهش قیمت سود کرده و اگر افزایش پیدا کند، از سرمایه‌گذاری خود سود خواهند کرد.
حدس زدن روند بازار
معاملات آتی در ارزهای دیجیتال فرصتی را برای حدس و گمان به‌وجود می‌آورند، به‌طوری که معامله‌گران می‌توانند نظرات خود را با این قرادادها ابراز کنند. اگر فکر می‌کنید قیمت یک ارز دیجیتال افزایش پیدا میکند، یک قرارداد آتی طولانی مدت تهیه کنید و بازدهی و سود خود را چند برابر کنید.
نقدینگی بالا
بیشتر بازارهای آتی نقدینگی بالایی دارند و این موضوع درمورد ارزها و شاخص‌ها بیشتر صدق میکند. این ویژگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا هر زمان که می‌خواهند وارد بازار شده یا از آن خارج شوند.
تنوع زیاد
به کمک معامله فیوچرز، سرمایه گذاران برای سود کردن محدود به دارایی‌های موجود در کیف پولشان نیستند و می‌توانند از میان هزاران جفت ارز موجود، جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کنند.
معایب معمالات فیوچرز یا آتی
بسیاری از سرمایه‌گذاران برای شرکت در بازار آتی، مقدار قابل توجهی پول قرض می‌کنند. درصورتی که شرایط بازار با پیش‌بینی‌های انجام‌شده مخالف باشد، معامله‌گر لیکویید یا بازنده می‌شود و تمام سرمایه خود را از دست خواهد داد.
قوانین اهرم و مارجین در معامله فیوچرز نسبت به دنیای معاملات اوراق بهادار آزادتر هستند. هر چه اهرم بیشتر باشد، سود بیشتر است، اما ریسک ضرر کردن نیز بیشتر خواهد بود.
یکی از ایرادهای رایج سرمایه گذاری در ارز دیجیتال به وسیله معاملات آتی یا فیوچرز این است که شما به‌عنوان سرمایه‌گذار هیچ کنترلی بر رویدادهای آتی ندارید. مسائل سیاسی، اقتصادی و بسیاری از موارد دیگر، می‌توانند تقاضا و عرضه در بازارهای آتی را تغییر دهند.
اگر علاقه مند به مطالعه درباره معاملات اسپات هستید می توانید به مقاله آموزش صفر تا صد معاملات اسپات مراجعه کنید.
انواع معاملات فیوچرز
انواع معاملات فیوچرز
انواع مختلفی از معاملات فیوچرز وجود دارد که معامله گران رمزارز می‌توانند از بین آنها انتخاب کنند. شایان ذکر است که هیچ پلتفرمی همه انواع فهرست شده را ارائه نمی‌دهد، بنابراین یک پلتفرم مطمئن که از معامله فیوچرزی که در نظر دارید، پشتیبانی میکند را برای نوع مورد نظر خود انتخاب کنید.
معاملات فیوچرز استاندارد (Standard Futures Contracts)
معاملات فیوچرز معمولی رمزارزها، تمام ویژگی‌های یک معامله فیوچرز استاندارد، از جمله تاریخ انقضا و تسویه را دارند. گروه CME مستقر در شیکاگو و CBOE اولین صرافی‌های معاملات فیوچرز بودند که معاملات فیوچرز بیت‌کوین را در دسامبر ۲۰۱۷ راه‌اندازی کردند. در دنیای کریپتوکارنسی نیز برخی از صرافی‌ها مانند بای‌بیت و بایننس معاملات فیوچرز استاندارد را ارائه می‌کنند.
معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی(Futures with Physical Delivery)
نوع دیگری از معاملات فیوچرز کریپتو که تاریخ انقضا نیز دارند، معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی هستند. این نوع برای اولین بار توسط سازمان Bakkt معرفی شدند. تنها تفاوت این معامله با معاملات فیوچرز استاندارد این است که رمزارز هنگام فرآیند تسویه، تحویل داده می‌شود. به این معنی که بیت کوین را در تاریخ انقضا به کسانی که معاملات فیوچرز را خریداری کرده اند، منتقل میکند. هدف این معاملات کمک به گردش بیت کوین است.
معاملات دائمی(Perpetual Contracts)
معاملات دائمی یکی دیگر از انوع محبوب معاملات فیوچرز رمزارزها و پرکارترین نوع در میان معامله گران روزانه هستند. تفاوت اصلی این مدل با سایر انواع این است که معاملات دائمی، تاریخ انقضا ندارند. به این معنا که معامله‌گر می‌تواند تا زمانی که می‌خواهد پوزیشن خرید یا فروش خود را حفظ کند که البته در جهت این حفظ کردن باید کارمزد بپردازد.
آشنایی با برخی مفاهیم معاملات فیوچرز
برخی مفاهیم معاملات فیوچرز
قبل از شروع آموزش معاملات فیوچرز باید با تعدادی از مفاهیم کلیدی این بازار آشنا شوید تا هنگام کار با پلتفرم دچار سردرگمی نشوید.
- اهرم یا لوریج
اهرم یا لوریج با عددی بین ۱ تا ۱۰۰ بر اساس صرافی مورد نظر شما، تعیین می‌شود. اهرم به شما کمک میکند میزان سود خود را افزایش دهید.
- مارجین یا سرمایه اولیه
شما به یک سرمایه اولیه برای ورود به یک پوزیشن در بازار فیوچرز نیاز دارید. این مقدار از سرمایه مانند یک وثیقه عمل میکند. اگر شرایط بازار بر اساس تحلیل شما عمل نکند با رسیدن به یک عدد خاص که بر اساس اهرم شما مشخص می‌شود، صرافی آن مقدار سرمایه را از شما کسر میکند به این اتفاق اصطلاحا لیکویید شدن(باختن یا بازنده شدن) می‌گویند.
- پوزیشن لانگ یا خرید
هنگامی که تحلیل کرده‌اید قیمت رمزارز مورد نظر افزایش می‌یاید یک موقعیت لانگ یا خرید باز می‌کنید.
- پوزیشن سل یا فروش
زمانی هم که تحلیل کرده‌اید قیمت رمزارز مورد نظر کاهش می‌یابد یک موقعیت سل یا فروش باز می‌کنید.
- پی ان ال
سود شما در یک پوزشن را نشان می‌دهد.
- تیک پروفیت
به معنای حد سود است. قیمتی که می‌خواهید پس از رسیدن به آن معامله خود را ببندید.
- استاپ لاس
به معنای حد ضرر است. قیمتی پایین‌تر از قیمت ورود است. به معنای اینکه اگر قیمت تا استاپ لاس مشخص شده کاهش یافت معامله بسته شود. استاپ لاس برای جلوگیری از ضرر بیش از حد و لیکویید شدن می‌باشد.
روش انجام معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز به عنوان مثال در صرافی کوکوین به دو صورت Limit و Stop انجام می شود. در ادامه چگونگی استفاده از ابزار های ثبت سفارش در معاملات فیوچرز صرافی کوکوین را برای شما شرح می دهیم:
نحوه انجام معاملات در بخش limit
-
Price
قیمتی که در آن می خواهید وارد معامله شوید را وارد کنید. اگر روی علامتی که در کادر قرمز رنگ عکس پایین مشخص شده کلیک کنید. معاملات شما بر اساس قیمت Market انجام می شود. یعنی بهترین قیمت خرید یا فروش بسته به نوع معامله شما.
-
Amount
در این بخش می توانید مقدار رمز ارزی که قصد خرید یا فروش آن را دارید وارد کنید. از درصد هایی که در پایین آن مشخص شده می توانید درصدی از سرمایه تان را که قصد معامله آن را دارید مشخص کنید. به عنوان مثال با ۵۰% تتر هایتان، بیت کوین خرید کنید.
-
Leverage
در این بخش می توانید اهرم معاملاتی خود را تعیین کنید. به وسیله اهرم می توانید با چندین برابر ارزش سرمایه واقعی خود معامله کنید. در این صورت سود و زیان شما هم بر اساس ضریب اهرم، چندین برابر می‌شود.
-
TP/SL of Long
تعیین حد سود و حد ضرر برای معاملات خرید یا لانگ.
-
TP/SL of Short
تعیین حد سود و حد ضرر برای معاملات فروش یا شورت.
نحوه انجام معاملات فیوچرز در بخش Stop
-
Stop Price
اگر قیمت لحظه ای رمز ارزی که قصد معامله کردن آن را دارید نزدیک به یک حمایت یا مقاومت باشد، می‌توانید قیمت مهمی که در آن حمایت یا مقاومت وجود دارد را در این قسمت وارد کنید.
با این کار هنگامی که قیمت لحظه ای به قیمتی که در Stop Price مشخص کردید نزدیک شود، پوزیشن شما فعال می شود و در نهایت با توجه به قیمتی که در قسمت Price تعیین کردید، معامله انجام می شود.
-
Price
قیمتی که در آن می خواهید وارد معامله انجام شود. اگر روی علامت جرقه کلیک کنید. معامله شما بر اساس قیمت Market انجام می شود. یعنی بهترین قیمت خرید یا فروش بسته به نوع معامله شما.
-
Amount
حجم معامله را مشخص کنید.
-
Leverage
در این بخش می توانید اهرم معاملاتی خود را تعیین کنید. در این صورت سود و زیان شما هم بر اساس ضریب اهرم، چندین برابر می شود.
کلام آخر
معاملات آتی یا فیوچرز در ارزهای دیجیتال، یک ابزار مالی است که باید با آگاهی، دانش و مسئولیت کامل از آن استفاده کرد. قراردادها این قدرت را دارند که درآمد شما را از معاملاتتان افزایش دهند و یا کل دارایی‌تان را از بین ببرند. حتما در استفاده از این ابزار بااحتیاط عمل کنید و مدیریت ریسک را فراموش نکنید.
